投資者與期貨公司交易系統故障糾紛案例

　一、案情介紹 

　　投資者Z于2017年在D期貨公司開(kāi)立期貨賬戶(hù)。2018年3月，Z在進(jìn)行期貨合約交易時(shí)，因交易系統故障發(fā)現不能平倉，最終導致資金損失，遂與D公司發(fā)生糾紛，要求公司賠償其損失。

　　在廈門(mén)證監局指導協(xié)調下，中證中小投資者服務(wù)中心調解員對該糾紛進(jìn)行了調解。首先，在對雙方爭議焦點(diǎn)事實(shí)進(jìn)行逐一核實(shí)后，調解員認為，在系統是否存在故障的問(wèn)題上，按照誰(shuí)主張誰(shuí)舉證的原則，投資者因未及時(shí)妥善保留相應證據，承擔比較大的責任；而D公司客服人員在解答投資者問(wèn)題時(shí)的表述同樣存在瑕疵。其次，針對D公司提出的交易系統為期貨交易所提供，客戶(hù)網(wǎng)絡(luò )對接的也是交易所的接口，客戶(hù)損失責任不應由公司承擔的辯解，調解員參考類(lèi)似案件的法院判決，對相關(guān)責任分配問(wèn)題進(jìn)行了耐心細致的分析，指出交易系統是公司提供給投資者用于傳達交易指令的工具，因此公司對投資者負有通知、協(xié)助、保護等合同附隨義務(wù)，應當盡到善意勤勉的責任。

　　通過(guò)調解員系統的法律規定講解和實(shí)踐案例分析，D公司表示意識到了自身問(wèn)題所在，但對投資者主張的損失金額仍存在疑義。經(jīng)調解員耐心協(xié)調，雙方對損失金額基本達成共識，D公司通過(guò)退還投資者賬戶(hù)部分留存手續費的形式，對投資者進(jìn)行了補償，糾紛得到圓滿(mǎn)解決。

　　二、典型意義 

　　現今通過(guò)電腦、手機進(jìn)行證券期貨交易，已成為中小投資者的主要交易方式，交易系統故障引起的糾紛也已成為糾紛調解工作中一類(lèi)重要案件類(lèi)型。此類(lèi)案件交易金額一般不大，但調解難度不小，主要因為系統故障發(fā)生時(shí)，投資者無(wú)法準確判斷故障發(fā)生的原因，往往籠統認為是機構方的問(wèn)題，情緒比較激動(dòng)，且投資者證據保存意識不強，很少能提供證明故障發(fā)生的有力證據，導致調解的基礎材料缺乏。

　　本案的成功調解，為后續類(lèi)似案件處理提供了借鑒。在責任分配上，借鑒司法判例的做法，由于投資者相對處于弱勢地位，在證據保存上確實(shí)存在困難，可考慮向投資者做適當傾斜。在賠償形式上，因多數系統故障類(lèi)案件涉及金額不大，考慮到機構財務(wù)制度等限制，機構在承擔相應責任的基礎上，可靈活運用多種方式對投資者進(jìn)行補償，更有利于調解協(xié)議的達成。同時(shí)，本案例也提示投資者，在遇到類(lèi)似情況時(shí)，應當提高證據保存意識，從而更好地維護自身權益。